Обзор рынка
В среду, 15 сентября, следуя мировой негативной динамике, украинский рынок закрылся падением. Согласно результатам торгов, индекс УБ упал на 1.07%, а индекс ПФТС снизился на 1.18%. Лидером торгов по объему был Авдеевский КХЗ (7.5 млн грн). Продолжая падение, начавшееся днем ранее, вчера акции Стирола упали на 2.08% после официального объявления о его продаже.
Фондовые торги в Японии закрылись ростом индекса Nikkei на 2.24% на фоне решения Банка Японии начать валютную интервенцию для борьбы с чрезмерным ростом курса иены, который вырос на самый высокий уровень к доллару за последние 15 лет. Торги на Европейских фондовых площадках проходили в красной зоне, на рынок негативно повлияло падение акций таких компаний как Drax Group (-4.1%) и Nokia (-0.9%). Вышедшая днем в Европе статистика оказалась в целом нейтральной. На открытии торгов в среду Американские фондовые рынки продемонстрировали негативную динамику под влиянием публикации слабо позитивных макроэкономических данных. Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка упал с 7.1 пункта до 4.1 пункта, в то время как ожидался рост на 8.7 пунктов. Объём промышленного производства США поднялся на 0.2%, что совпало с прогнозами аналитиков.
Сегодня в 11:30 ожидается выход статистики по розничным продажам Великобритании (прогноз 2.0%), а в 12:00 станут известны данные по торговому балансу Еврозоны (прогноз 1.5 млрд евро). Также сегодня ожидается выход важного блока макростатистики из США, а именно: в 15:30 – индекс цен производителей за август (прогноз 0.3%) и данные о количестве первичных заявок по безработице, в 16:00 блок данных Казначейства.
Fitch подтвердило рейтинг Украины на уровне В
Международноерейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по обязательствам в иностранной и национальной валютах Украины на уровне В, прогноз - стабильный.
Наше мнение: Данная новость является ПОЗИТИВНОЙ. Подтверждение рейтинга с прогнозом «стабильный» добавит внешним инвесторам уверенности, будет содействовать притоку капитала и росту финансового счета до уровня 6 млрд долл к концу 2010 года, что в свою очередь обеспечит положительное сальдо платежного баланса.
Минагрополитики понизило прогноз урожая зерновых на 4%, а экспорта – на 18%
Министерство аграрной политики Украины понизило прогноз зерновых и зернобобовых культур на 4% с 40 до 38.6 млн тонн, в основном, из-за снижения прогноза урожая кукурузы до 10.6 млн тонн со средней урожайностью 3.8 т/га. Прогнозы экспорта на 2010-2011 маркетинговый год были понижены на 18% - с 15 до 12.7 млн тонн.
Наше мнение: Прогнозируемый урожай ниже наших ожиданий на 4% из-за снижения урожайности кукурузы. Мы считаем, что аграрии соберут около 11.2 млн тонн кукурузы со средней урожайностью 4 т/га. Согласно нашему прогнозу урожай зерновых составит 40 млн тонн, что в итоге будет на 13% меньше результатов прошлого года. Такое снижение показателей обусловлено сокращением посевных площадей на 5%, а также снижением урожайности культур из-за неблагоприятных погодных условий. Мы считаем, что Украина сможет экспортировать около 14 млн тонн зерновых, так как внутреннее потребление находиться на уровне 26 млн тонн.
Выпуск стали в октябре должен вырасти на 11% м/м
Украинские сталелитейные предприятия планируют увеличить выплавку стали в октябре 2010 г. на 11.3% по сравнению с планами на сентябрь 2010 г., сообщает Интерфакс.
Наше мнение: По нашему мнению эти цифры довольно реалистичны. Ожидаемое оживление спроса на металлопрокат на фоне нового цикла пополнения складских запасов на экспортных рынках должно подкрепить внутреннее производство. Более того, к лучшему изменилась ситуация и на подконтрольных ИСД компаниях – Алчевском МК [ALMK UK] и Дзержинке [DMKD UK], которые в 2009 г. произвели 25% всей стали в Украине. Они частично погасили свою задолженность перед структурами Метинвеста и нормализовали процесс поставок сырья для производства, что должно сделать их вклад в рост всеукраинского производства в октябре одним из самых весомых. Мы оставляем свой прогноз по выплавке стали в 2010 г. без изменений (+11.5% г/г).
НПО им. Фрунзе намерено изготовить 14 компрессорных блоков для Газпрома
Научно-производственное объединение им. Фрунзе [SMASH UK] намерено изготовить 14 компрессорных блоков для компании Газпром. Оборудование предназначено для оснащения трёх новых станций газопровода Починки – Грязовец. Мощность каждого газоперекачивающего аппарата составит 16 МВт. Ранее НПО им. Фрунзе поставило компрессорное оборудование для трёх станций этого газопровода.
Наше мнение: Заключение контракта на поставку оборудования для трёх последних станций газопровода Починки – Грязовец было предсказуемо ввиду того, что компания уже поставила оборудование для трёх из шести станций. Средняя стоимость каждого компрессорного блока – более 100 млн грн. Новый заказ общим объёмом в почти полтора миллиарда гривен может помочь НПО им. Фрунзе выйти из нынешней ситуации: на данный момент мощности компании недозагружены ввиду разрыва предварительных заказов рядом клиентов из стран Средней Азии.
Аналитический департамент ИГ "Сократ"
