В пятницу 7.12 индекс UX вырост на 0,5%. Находясь выше трендовой линии индекс UX дает все предпосылки к глобальному росту, однако этот рост будет достаточно медленным. Сегодня возможно нейтральное движение или небольшое коррекционный откат вниз к линии восходящего тренда на уровне 910. Играть на понижение на таком рынке является не совсем логично, однако и сил у покупателей достаточно мало. Скорее всего, эта неделя пройдет в боковике без очень сильных движений, однако в ближайшей перспективе мы ожидаем рост по индексу UX в зону 950.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Консолидированная прибыль австрийской банковской группы Raiffeisen International по итогам 9 месяцев 2012г. выросла на 13% и составила 842 млн евро (за аналогичный период годом ранее банк зафиксировал данный показатель на уровне 745 млн евро). Соответствующая информация содержится в финансовом отчете группы. Чистый процентный доход банка за январь-сентябрь 2012 г. при этом снизился на 4,7% и составил 2,6 млрд евро против 2,72 млрд евро годом ранее. Прибыль Raiffeisen International до налогообложения за отчетный период выросла на 8% и составила 1,12 млрд евро по сравнению с 1,03 млрд евро в январе-сентябре 2011 г. Raiffeisen International является управляющей компанией австрийской Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) AG - одной из ведущих банковских групп, работающих на рынках Центральной и Восточной Европы. Raiffeisen International регулирует банковскую и лизинговую деятельность RZB. В частности, RBI принадлежит 96,41% акций "Раффайзен Банк Аваль" - одного из крупнейших банков Украины. Чистая прибыль "Райффайзен Банк Аваль" в 2011 г. выросла в 41 раз - до 30,655 млн. грн.
По акциям BAVL в четверг 6.12 прошел достаточно крупный объем на покупку. Акция выросла на 7%, а в пятницу без всяких трудностей преодолела сопротивление 8 коп. Мы считаем, что акции BAVL сейчас наиболее перспективное инвестиционное вложение, поскольку они показывают позитивную динамику лучше, чем украинский рынок в целом и потенциал их возможного роста очень высок.
Мировые рынки
На выходных были оглашены данные по китайской экономике, превысившие ожидания участников рынка. Рост промышленного производства вновь измеряется двухзначным числом - показатель увеличился на 10,1%. Розничные продажи также приятно удивили инвесторов - рост составил 14,9%. При столь сильных показателях, свидетельствующих об ускорении роста китайской экономики, вышли довольно неплохие и инфляционные показатели - потребительские цены выросли на 2,0%, что ниже прогноза. Однако, несмотря на то, что потребительская инфляция оказалась лучше прогноза, инфляционный фактор продолжает оказывать отрицательное давление на рынок, поскольку инфляционные показатели Китая слишком высоки, что препятствует расширению стимулирующих мер.
Позитивный эффект от данных по промпроизводству и розничным продажам также нивелировали и данные по торговому балансу, который был оглашен сегодня до открытия торгов на российском рынке. Рост экспорта составил всего лишь 2,9%, что оказалось значительно ниже ожиданий, импорт и вовсе не изменился.
Смешанная статистика по Китаю повысила неопределенность настроений. К тому же, на рынок продолжает давить техническая перегретость рынков, сформированная за счет пятничного роста фондовых показателей. Фьючерс на индекс S&P500 вышел к 1420 пунктам, но сигналов для пробития данного локального сопротивления не поступило. К тому же, сегодня вышел и блок статистики по японской экономике: данные по ВВП за III квартал оказался хуже прогноза, участники рынка ожидали сокращения показателя на 0,8%, а ВВП упал на 0,9%. Так, японская статистика также не поддерживает фондовых "быков".
Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Фьючерс UX в пятницу 7.12 показал небольшое снижение 0,28%. Сопротивление на отметке 940 быкам не удалось пробить уже 4 раза, поэтому напрашивается коррекционный откат вниз в зону 900-910. В пятницу открытый интерес упал на 6000 контрактов, большинство из которых были длинные позиции. Сегодня ожидаем нейтрального открытия с возможным последующим снижением. Отмена данного сценария при пробитии отметки 940, что откроет дорогу в зону 960 и выше. Удачных торгов и позитивного настроения!
